📈 IR na Compra e Venda de Opções (Calls e Puts)
Calcule o IR sobre a diferença entre o prêmio pago na compra e o valor recebido na venda (ou vice-versa para lançadores que recompram).
🎯 Lançamento Coberto de Call
O prêmio recebido no lançamento de uma call reduz o custo médio das ações. Calcule o IR considerando os diferentes desfechos da operação.
⚡ Exercício de Opção Comprada (Titular)
Você comprou uma call ou put e exerceu o direito. Calcule o IR considerando o prêmio pago como parte do custo de aquisição.
📉 IR sobre Mini-Contratos (WIN e WDO)
Mini-contratos futuros de Ibovespa (WIN) e dólar (WDO) têm regras específicas. Calcule o IR sobre o ajuste acumulado da operação.
Mini WDO: 1 ponto = R$ 10. Variação de R$ 0,10 no dólar = R$ 1.000 por contrato (lote 1.000).
🔄 Compensação de Prejuízos — Opções + Ações
Consolide todos os resultados do mês entre opções, ações e mini-contratos. Prejudos normais compensam lucros normais; day trade compensa day trade.
📋 Tabela de Alíquotas — Opções e Derivativos 2026
Referência completa de IR para todos os tipos de operações com derivativos na Bolsa de Valores brasileira.
| Ativo / Operação | Alíquota Normal | Alíquota DT | Isenção | IRRF Normal | IRRF DT | DARF |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Opção de ação — Compra/Venda | 15% | 20% | Sem isenção | 0,005% | 1% lucro | 6015 |
| Lançamento coberto — call não exercida | 15% | — | Sem isenção | 0,005% | — | 6015 |
| Lançamento coberto — call exercida | 15% | — | Sem isenção | 0,005% | — | 6015 |
| Opção vira pó (comprador) | Prejuízo total (prêmio pago) | — | — | — | Declarar | |
| Opção vira pó (lançador) | 15% | — | Sem isenção | 0,005% | — | 6015 |
| Mini-contrato WIN (Ibovespa) | 15% | 20% | Sem isenção | 0,005% | 1% lucro | 6015 |
| Mini-contrato WDO (Dólar) | 15% | 20% | Sem isenção | 0,005% | 1% lucro | 6015 |
| Contrato cheio IND (Ibovespa) | 15% | 20% | Sem isenção | 0,005% | 1% lucro | 6015 |
| Swap | 15% | 20% | Sem isenção | Retido na fonte | — | — |
| Termo de ações | 15% | 20% | Isenção R$20k/mês¹ | 0,005% | 1% | 6015 |
¹ Termo de ações em operação normal pode se beneficiar da isenção de R$ 20.000 quando computado junto com ações no total de vendas do mês. DARF vence no último dia útil do mês seguinte.
🔗 Outras Calculadoras de IR e Investimentos
IR sobre Opções e Contratos Futuros em 2026: Guia Completo
A tributação sobre opções de ações e mini-contratos futuros é um dos temas mais complexos do Imposto de Renda para investidores brasileiros. Ao contrário das ações, onde existe isenção para vendas mensais até R$ 20.000, as opções e derivativos não têm isenção. Qualquer lucro, por menor que seja, é tributado. Em 2026, as alíquotas se mantêm em 15% para operações normais e 20% para day trade.
Como funciona o IR em opções de compra (calls) e venda (puts)
O resultado tributável de uma opção é sempre a diferença entre o valor recebido e o valor pago no prêmio (para titulares — compradores) ou entre o prêmio recebido e o valor pago na recompra (para lançadores — vendedores). Taxas de corretagem e emolumentos da B3 são dedutíveis do resultado. O IRRF de 0,005% é retido automaticamente pela corretora sobre o valor de venda em operações normais, e 1% do lucro em day trade.
Lançamento Coberto: uma das operações mais mal declaradas
O lançamento coberto de calls é uma das operações mais comuns entre investidores de longo prazo, mas também uma das mais mal tratadas na declaração do IR. O prêmio recebido pelo lançamento não é tributado no ato do recebimento — ele reduz o custo médio das ações. O fato gerador do IR ocorre apenas no encerramento: quando a opção vence sem exercício (prêmio vira lucro tributável a 15%), quando a call é exercida (ganho de capital sobre as ações + prêmio = venda total) ou quando o lançador recompra a call antes do vencimento.
Mini-contratos WIN e WDO: como calcular o lucro
O mini-contrato de Ibovespa (WIN) vale R$ 0,20 por ponto, por lote de 5 ações. Um contrato com variação de 1.000 pontos representa R$ 1.000 de lucro ou prejuízo. O mini-contrato de dólar (WDO) vale R$ 10 por ponto — cada R$ 0,001 de variação na cotação do dólar equivale a R$ 10 por contrato. Ambos são tributados a 15% para operações normais e 20% para day trade, sem isenção.
Opção que vira pó: o que fazer na declaração
Quando uma opção comprada expira sem valor (vira pó), o prêmio pago é integralmente registrado como prejuízo no mês do vencimento. Esse prejuízo deve ser declarado na ficha "Renda Variável" do IRPF e pode ser usado para compensar lucros futuros em operações normais. O lançador (quem vendeu a opção) registra o prêmio recebido como lucro tributável no mês do vencimento e paga o IR via DARF código 6015.
Compensação de Prejuízos em Derivativos
Prejuízos em opções de operação normal podem compensar lucros em ações de operação normal — e vice-versa. Ambos fazem parte do mesmo "balde" de renda variável normal perante a Receita Federal. O mesmo princípio vale para day trade: prejuízos day trade de opções compensam lucros day trade de ações ou mini-contratos. Não há prazo de validade para a compensação — o saldo pode ser carregado indefinidamente.
❓ Perguntas Frequentes — IR sobre Opções 2026
As dúvidas mais comuns sobre tributação de opções e derivativos respondidas de forma direta.